این جشنواره با هدف فعال کردن استعدادها و انرژی‌های نهفته در هنرمندان در دوران کرونا، کمک به گسترش فرهنگ تئاتر، حمایت از متون نمایشی ارزشمند و فراهم آوردن شرایط مناسب جهت معرفی و اجرای عمومی آثار برتر برگزار می‌شود.
مهلت و زمان ارسال آثار به دبیرخانه جشنواره تا پایان اردیبهشت ۱۴۰۱ و زمان انتخاب و اعلام آثار برگزیده برای اجرا در جشنواره ۲۰ خرداد ۱۴۰۱ است و اجراهای برگزیده در کنار دریافت جوایز نقدی از امکان ۱۰ شب اجرای رایگان در پردیس تئاتر شهرزاد برخوردار خواهند شد.
نخستین جشنواره تئاتر شهرزاد از ۲۰ تا ۲۴ تیر ۱۳۹۷ با ریاست شهرزاد جعفری برگزار شد و نادر برهانی‌مرند، مسعود دلخواه و نوید محمدزاده هیات داوران آن بودند.
